9月22日，江苏江南农村商业银行股份有限公司(以下简称“江南农村商业银行”)“居融”2015年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券(RMBS)在银行间债券市场成功发行，该行由此成为全国首家发行此类产品的中小金融机构。

　　据悉，此单产品为全国第一单农商行RMBS，也是RMBS实行注册制后的第三单产品。该行今年申请并获央行准予注册的“居融”系列个人住房抵押贷款资产支持证券50亿元额度预计将在未来两年内发行完毕，该行也因此成为继建设银行、民生银行、中国银行、招商银行之后，第五家获得个人住房抵押贷款资产支持证券注册额度的商业银行，同时也是第一家成功注册发行的农村商业银行。

　　本期“居融”系列产品发行规模8.48亿元，选取的基础资产为江南农村商业银行发放的2890笔正常类个人住房抵押贷款，这些贷款以客户自住用途的一手房贷款为主，分散度很好，加权平均初始抵押率为61.92%，资产质量优良，评级较高。其中，优先A1档和A2档证券规模分别为0.5亿元和6.12亿元，评级均为AAA级。从认购结果来看，投资者对江南农村商业银行此次发行的RMBS认可度较高，现场认购活跃，各档次均超额认购。特别是A档产品在期限、风险和收益率上能较好地满足投资者对资产配置的要求，全场认购倍数达4.37倍。

　　江南农村商业银行成立于2009年12月31日，为全国首家地市级农村商业银行。截至今年8月末，该行资产规模已突破2000亿元，各项存款余额1492.13亿元，各项贷款余额1009.08亿元。作为国内第一批开展资产证券化实践探索的农村商业银行，江南农村商业银行曾于2014年成功发行了江苏省农信系统内第一单信贷资产证券化信托资产支持证券。在此基础上，江南农村商业银行作为地方法人银行，进一步落实国务院优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更好地服务实体经济发展的要求，不断强化资产证券化业务的管理与创新，积极探索以住房贷款为标的的新型资产证券化产品，提高对资金需求者的供给力度。

　　本次RMBS能在短期内顺利发行，得益于“银监会备案+央行注册”模式的施行。该行表示，个人住房抵押贷款的证券化有利于零售业务板块的资产结构优化，是实现向“轻型银行”转型的有力举措，同时也是对“表内+表外”消费信贷业务发展新路径的积极探索。今后，该行仍将积极利用信贷资产证券化这一资产负债管理工具，加快表内、表外资产的腾挪流转，在增强核心竞争力的同时，通过盘活存量、做大增量，不断升级“造血”功能，将腾挪出的资金投放到“三农”、中小微企业、基础设施建设等关系国计民生的重点领域和薄弱环节，切实加大对实体经济的支持力度。